Im Juni verzeichnete die Rentabilität des Bitcoin (BTC)-Minings im Vergleich zum Vormonat einen Anstieg, der durch eine leichte Erhöhung des Bitcoin-Preises und eine Verringerung der Netzwerk-Hashrate beeinflusst wurde. Die Investmentbank Jefferies hat diesen Trend in einem kürzlich erschienenen Forschungsbericht ausführlich beschrieben.
Eine bemerkenswerte Veränderung in der Branche besteht darin, dass Bitcoin-Miner alternative Einnahmequellen durch die Bereitstellung von High-Performance-Computing (HPC) und künstlicher Intelligenz (AI)-Hosting-Services erforschen. Dieser Schritt wird durch die Notwendigkeit motiviert, sich an die sich verändernde Landschaft der Mining-Ökonomie anzupassen, insbesondere nach dem Bitcoin-Halving-Event, bei dem die Blockbelohnungen der Miner halbiert wurden.
Insbesondere hat Jefferies seine finanzielle Prognose für mehrere Kryptowährungs-Mining-Unternehmen angepasst. Für Marathon Digital (MARA) wurde das Kursziel von $22 auf $24 gesenkt. Ebenso wurden die Prognosen für Argo Blockchain ADRs (ARBK) von $1,20 auf $1,50 und für die in Großbritannien gelisteten Aktien (ARB) von 9,5p auf 11,9p reduziert.
Trotz dieser Anpassungen haben U.S.-börsennotierte Bitcoin-Mining-Unternehmen ihren Beitrag zur neuen Bitcoin-Produktion im Juni erhöht. So hat beispielsweise Marathon Digital 590 Bitcoins abgebaut, obwohl dies ein geringfügiger Rückgang gegenüber Mai war. Im Gegensatz dazu verzeichnete CleanSpark (CLSK) einen Anstieg um 7% und hat 445 Bitcoins abgebaut. Marathon verfügte über die größte installierte Hashrate unter den in den USA notierten Minern, gemessen an 31,5 Exahashes pro Sekunde (EH/S), gefolgt von Riot Platforms (RIOT) mit 22 EH/S.
Diese Entwicklungen verdeutlichen einen entscheidenden Moment für den Bitcoin-Mining-Sektor, der offenbar darauf reagiert, sich an die sich verändernden Marktbedingungen und technologischen Fortschritte anzupassen.
Schlüsselfragen und Antworten:
F: Welche Faktoren haben im Juni zur erhöhten Rentabilität des Bitcoin-Minings beigetragen?
A: Die leichte Erhöhung des Bitcoin-Preises und die Verringerung der Netzwerk-Hashrate trugen zur gesteigerten Rentabilität bei.
F: Warum diversifizieren sich Bitcoin-Miner in die Bereiche AI und HPC-Dienstleistungen?
A: Miner suchen nach alternativen Einnahmequellen, um sich an die sich verändernde Landschaft der Mining-Ökonomie anzupassen, insbesondere nach dem Bitcoin-Halving-Event, das ihre Blockbelohnungen halbiert hat.
F: Welche Änderungen haben Investmentbanken in der finanziellen Perspektive von Krypto-Mining-Unternehmen vorgenommen?
A: Jefferies hat beispielsweise seine Kursziele für Unternehmen wie Marathon Digital, Argo Blockchain ADRs und in Großbritannien gelistete Aktien gesenkt.
Schlüsselherausforderungen und Kontroversen:
Eine der Hauptprobleme des Bitcoin-Minings ist der hohe Energieverbrauch und die Umweltauswirkungen, die mit dem Prozess verbunden sind. Dies hat zu öffentlicher Kritik und behördlicher Prüfung in verschiedenen Regionen der Welt geführt. Darüber hinaus kann die Volatilität des Bitcoin-Preises ein Risiko für die Rentabilität der Miner darstellen, da das Mining unrentabel wird, wenn der Preis unter die Produktionskosten fällt. Zudem sind Miner aufgrund des halbierenden Blockbelohnungszyklus alle vier Jahre kontinuierlich unter Druck, nach mehr Effizienz zu suchen oder ihre Einnahmequellen zu diversifizieren.
Vorteile und Nachteile des Bitcoin-Minings:
Vorteile des Bitcoin-Minings sind unter anderem:
– Beitrag zur Sicherheit und Funktionalität der Bitcoin-Blockchain durch die Überprüfung von Transaktionen.
– Miner haben das Potenzial für beträchtliche Gewinne, insbesondere wenn der Bitcoin-Preis im Verhältnis zu den Mining-Kosten hoch ist.
– Die Diversifizierung in AI- und HPC-Dienstleistungen kann den Minern zusätzliche stabile Einnahmequellen bieten.
Nachteile des Bitcoin-Minings sind unter anderem:
– Hoher Energieverbrauch, der zu Umweltbedenken und möglichen regulatorischen Maßnahmen führt.
– Einkommensvolatilität aufgrund von Schwankungen des Bitcoin-Preises und des Mining-Schwierigkeitsgrads.
– Die anfängliche Investition in Mining-Equipment und Infrastruktur kann sehr hoch sein.
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Diese Erkenntnisse verdeutlichen eine komplexe, sich wandelnde Branche, in der die Akteure strategisch auf technologische, wirtschaftliche und regulatorische Veränderungen reagieren müssen, um wettbewerbsfähig und rentabel zu bleiben.