Les banques centrales du monde entier se lancent dans un voyage numérique, avec une écrasante majorité de 94% engagée dans la recherche sur les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), selon la Banque des règlements internationaux. En mettant l’accent sur le développement des CBDC de gros, destinés aux institutions financières, les banques centrales semblent prudentes quant à l’idée de se lancer dans les CBDC de détail, applicables aux transactions quotidiennes du consommateur moyen.
La distinction entre les CBDC de gros et de détail a des implications étendues, suscitant un soulagement parmi les acteurs du marché qui craignent que ces derniers pourraient signaler un éventuel excès. Parmi les 86 banques centrales participant à l’enquête, s’étalant de l’automne 2023 aux premières heures de 2024, il y a une réticence à faire des CBDC de détail une norme sans des contrôles stricts, tels que des limites de transaction.
Pendant ce temps, les stablecoins, un type de cryptomonnaie indexée sur des actifs comme la monnaie fiduciaire, restent principalement au sein de l’écosystème crypto. Les définitions et l’utilisation des actifs crypto alimentent les cadres réglementaires dans le monde entier. Malgré un bond substantiel de la capitalisation boursière à près de 162 milliards de dollars, ils n’ont pas encore pénétré les systèmes de paiement conventionnels.
La sphère politique est en ébullition avec le débat sur les CBDC, l’ancien président américain Donald Trump mettant en avant le rôle crucial du Bitcoin face à l’avènement des CBDB, proposant de manière controversée une initiative minière entièrement américaine. Alors que les États-Unis se préparent pour une autre élection, les CBDC restent un champ de bataille controversé, une législation récente exigeant le consentement du Congrès avant toute émission de CBDC par la Réserve fédérale.
Dans un commentaire frappant, l’ancien président de la CFTC, J. Christopher Giancarlo, envisage une infrastructure financière numérique multifacette, regroupant les cryptomonnaies, les CBDC et les stablecoins, comme étant essentielle à une économie mondiale prospère. Cette approche prudente mais progressive dessine un avenir où les devises numériques et les systèmes financiers traditionnels se rejoignent pour redéfinir la finance mondiale.
Questions clés et réponses :
– Qu’est-ce que les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ?
Les CBDC sont des formes numériques de la monnaie officielle d’un pays, émises et régies par la banque centrale du pays. Elles sont destinées à compléter l’argent papier traditionnel plutôt que de le remplacer.
– Comment les CBDC diffèrent-elles des cryptomonnaies comme le Bitcoin ?
Contrairement aux cryptomonnaies, qui sont décentralisées et offrent souvent l’anonymat, les CBDC sont centralisées et émises par une entité étatique. Ils sont une représentation numérique de la monnaie fiduciaire d’un pays et ont un statut de monnaie légale.
– Quels sont les principaux défis et controverses des CBDC ?
Les principales préoccupations concernent les problèmes de vie privée, car les CBDC pourraient permettre aux banques centrales de surveiller les transactions individuelles. Il existe également des préoccupations existentielles pour les banques commerciales, car les CBDC pourraient déplacer des fonctions telles que les dépôts et les paiements loin des banques traditionnelles. De plus, la mise en œuvre des CBDC doit garantir la cybersécurité et traiter les risques de fraude numérique ou de piratage.
Avantages et inconvénients :
– Avantages des CBDC :
– Efficacité et rapidité : Les CBDC peuvent permettre des systèmes de paiement plus rapides et réduire les coûts de transaction.
– Inclusion : Ils pourraient offrir un accès bancaire aux populations non bancarisées et sous-bancarisées.
– Politique monétaire : Les CBDC pourraient donner aux banques centrales des outils plus directs pour mettre en œuvre la politique monétaire.
– A l’opposé des cryptomonnaies : Les devises numériques officielles pourraient offrir une alternative stable et réglementée aux cryptomonnaies.
– Inconvénients des CBDC :
– Préoccupations concernant la vie privée : La surveillance gouvernementale des dépenses pourrait être un problème majeur.
– Stabilité financière : En période de crises financières, il pourrait y avoir un risque de « bank runs numériques », où les déposants transféreraient rapidement des fonds des banques commerciales vers la banque centrale.
– Risques technologiques : Les CBDC pourraient être vulnérables aux cyber-attaques, aux pannes techniques ou aux défis d’évolutivité.
– Perturbation du secteur bancaire : Ils pourraient modifier ou réduire le rôle des banques commerciales et d’autres institutions financières.
Pour plus d’informations sur les banques centrales et les systèmes financiers, vous pouvez explorer les liens suivants :
– Banque des règlements internationaux
– La Réserve fédérale
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