٢٠٢٤ يبدو أنه سيكون عاماً محورياً لتكنولوجيا تمويل اللامركزية (DeFi)، حيث تظهر بسرعة كملاذ ديناميكي داخل مجال العملات المشفرة. يسلط تقرير أخير من CoinGecko الضوء على هذه التطورات التي تدفع DeFi لإعادة تصوير تفاعلنا مع الخدمات المالية. مع ارتفاع القيمة الإجمالية المقفلة للتمويل اللامركزي فوق ٩٠ مليار دولار، يستعد DeFi لإعادة هيكلة النظام المالي التقليدي.
ثورة في السيولة من خلال البرك المستمرة
تطور ملحوظ هو ظهور البرك المستمرة التي تغير اللعبة لموفري السيولة. يمكن لمشاركي DeFi الآن كسب عوائد كبيرة على مساهماتهم دون الحاجة لليقظة المستمرة على استثماراتهم. تطبق بورصات العملات المشفرة المعروفة مثل GMX وJupiter دوراً هاماً في هذا المجال، حيث تستفيد من عوائد حقيقية لصالح المستخدمين الذين يسعون إلى تعزيز مستوى الرافعة.
DeFi سهل الاستخدام من خلال التصميم القائم على النية
تأتي التطويرات الأخرى في صورة تصميم قائم على النية، الذي يبسط بشكل كبير تفاعل المستخدمين عن طريق السماح لهم بتحديد أهدافهم المطلوبة فقط، بدلاً من تعديل العديد من معلمات المعاملات. يُدخل هذا الابتكار عصراً ودوداً لمنصات DeFi، مع UniswapX وAperture Finance تقود الطريق باستحداث منصاتها سهلة الوصول.
تحفيز مشاركة المستخدمين من خلال توزيع الهبات وبروتوكولات الرهن
استخدام الحوافز وتوزيع الهبات يظلان أساسيين لاستراتيجيات DeFi، حيث يشجعان على المشاركة النشطة والحفاظ على سيولة قوية. من خلال توزيع المكافآت، تقوم مشاريع مثل Blur وEigenLayer وEthena ببناء مجتمعات بكفاءة وتعزيز رؤيتها للمشروع.
تأتي بروتوكولات الرهن السيولي بشكل حيوي كتطور حاسم، حيث توفر لمراهني الرهن الخيار بالاحتفاظ بالوصول إلى رأس مالهم وتحقيق العوائد. وصفت هذه الرموز، مثل تلك المستخدمة في الرموز المستدامة للرهن السيولي (LSTs) وبروتوكولات إعادة التراكم لـ EigenLayer، على أنها اشتقاقات للأصول المراهنة الأساسية، تسهل المشاركة في مجموعة من النشاطات في DeFi. تدعم هذه البروتوكولات من خلال توسيع حلول Layer 2 وجاذبية صناديق أموال الاستثمار المتداولة للإيثيريوم، إعداد المنصة لاحتماليات رهن أكثر جاذبية وربحية.
امنح معرفتك في تكنولوجيا تمويل اللامركزية (DeFi) فائدة كبيرة من خلال الانضمام إلى برنامج “اقرأ لتربح” المبتكر من Cointribune. اكسب نقاطًا أثناء تعلمك عن مجال العملات المشفرة، وقم بفتح مكافآت وفرص حصرية. ابدأ اليوم وقم بتعزيز فهمك – ومحفظتك المالية.
أسئلة مهمة وإجاباتها:
– ما هو تكنولوجيا تمويل اللامركزية (DeFi)؟
تكنولوجيا تمويل اللامركزية (DeFi) هي شكل من أشكال التمويل المستند إلى تقنية البلوكشين، لا يعتمد على الوسطاء الماليين المركزيين مثل الوساطات والبورصات والبنوك لتقديم الأدوات المالية التقليدية، وبدلاً من ذلك يستخدم العقود الذكية على سلاسل الكتل، بشكل رئيسي على إيثريوم.
– لماذا DeFi يتنبأ بإعادة تشكيل النظام المالي التقليدي؟
DeFi يتنبأ بإعادة تشكيل النظام المالي التقليدي لأنه يقدم خدمات مالية غير محددة التصاريح، شفافة، وربما أكثر كفاءة وشمولية. تعمل منصات DeFi بشكل مستمر وتكون متاحة لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت، مما قد يؤدي بالمقام الى تقليل التكاليف وعقبات الوصول.
– كيف تعمل البرك المستمرة للسيولة؟
البرك المستمرة للسيولة هي ابتكارات في DeFi تسمح لموفري السيولة بكسب رواتب على أصولهم دون الحاجة لإدارة مستمرة. على عكس البرك التقليدية للسيولة التي قد تعاني من فقدان غير دائم، تهدف البرك المستمرة للحد من مثل هذه الخسائر وتوفير نموذج أكثر استدامة لتوفير السيولة.
تحديات وجدليات:
– التنظيم: يعمل DeFi في منطقة رمادية تنظيمية قد تؤدي إلى تحديات مع اهتمام الحكومات والجهات التنظيمية المالية وفرض قيود بالتالي.
– مخاطر الأمان: كان قطاع DeFi عرضة لمختلف الانتهاكات الأمنية والاحتيالات نظراً لثغرات في العقود الذكية وارتفاع قيمة الأصول المقفلة في بروتوكولات DeFi.
– قابلية التوسع: النقل عن توسيع DeFi لمعالجة عدد أكبر من المعاملات دون المساس باللامركزية والأمان يظل تحد كبير.
– التعقيد بالنسبة للمستخدمين: يمكن أن يكون تعقيد بروتوكولات DeFi عامل دخول للمستخدمين الجدد، الذين قد يجدون صعوبة في فهم المخاطر والآليات المعنية.
مزايا:
– الشمول المالي: يمكن أن تقدم DeFi خدمات مالية للأشخاص الذين يعانون حالياً من عدم التخدم من جانب النظام المالي التقليدي.
– الشفافية: تقدم تطبيقات DeFi درجة أعلى من الشفافية مقارنة بالتمويل التقليدي بسبب خصائص تكنولوجيا البلوكشين.
– الابتكار: يقدم DeFi ساحة للابتكار المالي، حيث يمكن لأي شخص إنشاء ونشر الأدوات المالية.
عيوب:
– ارتفاع التقلب: يمكن أن تكون أسواق DeFi عرضة لتقلبات كبيرة، والتي قد تؤدي إلى مخاطر كبيرة للمشاركين.
– متطلبات المعرفة التقنية: يتطلب التفاعل مع DeFi عادة درجة أعلى من المعرفة التقنية، مما قد يكون عاملاً يعوق الانضمام.
– مخاطر العقود الذكية: تعتمد DeFi إلى حد كبير على جدارة العقود الذكية، التي إذا كانت ناتجة عن أخطاء، يمكن أن تؤدي إلى استغلالات وفقدان للأموال.
لمزيد من المعلومات حول DeFi وللبقاء على اطلاع على أحدث التطورات في المناظر الرقمية، يمكنك زيارة الموقع الرئيسي لـ CoinGecko على CoinGecko، و Cointribune على Cointribune.