Im Juni verzeichnete die Rentabilität des Bitcoin (BTC)-Minings im Vergleich zum Vormonat einen Aufschwung, beeinflusst durch eine leichte Steigerung des Bitcoin-Preises und einen Rückgang der Netzwerk-Hashrate. Die Investmentbank Jefferies hat diesen Trend in einem kürzlich veröffentlichten Forschungsbericht detailliert beschrieben.
Eine bemerkenswerte Veränderung in der Branche besteht darin, dass Bitcoin-Miner alternative Einnahmequellen erschließen, indem sie High-Performance Computing (HPC) und künstliche Intelligenz (AI) Hosting-Services anbieten. Dieser Schritt wird durch die Notwendigkeit motiviert, sich an die sich verändernde Landschaft der Mining-Ökonomie anzupassen, insbesondere nach dem Bitcoin-Halving, bei dem die Belohnungen der Miner halbiert wurden.
Insbesondere hat Jefferies die finanzielle Ausrichtung für mehrere Kryptowährungs-Mining-Unternehmen angepasst. Für Marathon Digital (MARA) wurde das Kursziel von 22 $ auf 24 $ gesenkt. Ebenso wurden die Prognosen für die Argo Blockchain ADRs (ARBK) von 1,20 $ auf 1,50 $ und für die in Großbritannien notierten Aktien (ARB) von 9,5p auf 11,9p gesenkt.
Trotz dieser Anpassungen haben börsennotierte Bitcoin-Mining-Unternehmen ihren Beitrag zur Produktion neuer Bitcoins im Juni erhöht. Beispielsweise hat Marathon Digital 590 Bitcoins abgebaut, was jedoch einen leichten Rückgang gegenüber Mai darstellte. Im Gegensatz dazu verzeichnete CleanSpark (CLSK) einen Anstieg um 7 % und baute 445 Bitcoins ab. Besonders hervorzuheben ist, dass Marathon die größte installierte Hashrate aller in den USA gelisteten Miner aufwies, die auf 31,5 Exahashes pro Sekunde (EH/S) geschätzt wurde, gefolgt von Riot Platforms (RIOT) mit 22 EH/S.
Diese Entwicklungen veranschaulichen einen Wendepunkt für den Bitcoin-Mining-Sektor, der auf veränderte Marktkonditionen und technologische Fortschritte reagiert.
Schlüsselfragen und -antworten:
F: Welche Faktoren haben im Juni zur gestiegenen Rentabilität des Bitcoin-Minings beigetragen?
A: Der leichte Anstieg des Bitcoin-Preises und der Rückgang der Netzwerk-Hashrate haben zur gestiegenen Rentabilität beigetragen.
F: Warum diversifizieren sich Bitcoin-Miner in AI- und HPC-Services?
A: Die Miner suchen nach alternativen Einnahmequellen, um sich an die sich verändernde Mining-Ökonomie anzupassen, insbesondere nach dem Bitcoin-Halving, das ihre Blockbelohnungen halbierte.
F: Welche Änderungen haben Investmentbanken bei der finanziellen Ausrichtung von Kryptowährungs-Mining-Unternehmen vorgenommen?
A: Jefferies hat beispielsweise seine Kursziele für Unternehmen wie Marathon Digital, Argo Blockchain ADRs und in Großbritannien notierte Aktien gesenkt.
Schlüsselherausforderungen und Kontroversen:
Eine der wichtigsten Herausforderungen im Bitcoin-Mining ist der erhebliche Energieverbrauch und die Umweltauswirkungen des Prozesses. Dies hat zu öffentlicher Kritik und behördlichen Prüfungen in verschiedenen Regionen weltweit geführt. Darüber hinaus kann die Volatilität des Bitcoin-Preises ein Risiko für die Rentabilität der Miner darstellen, da das Mining unrentabel wird, wenn der Preis unter die Produktionskosten fällt. Zudem stehen Miner durch das etwa alle vier Jahre halbierende Blockbelohnungsverfahren kontinuierlich unter Druck, mehr Effizienz zu suchen oder ihre Einnahmequellen zu diversifizieren.
Vor- und Nachteile:
Vorteile des Bitcoin-Minings sind unter anderem:
– Beitrag zur Sicherheit und Funktionsweise der Bitcoin-Blockchain durch die Verifizierung von Transaktionen.
– Minern bieten sich potenziell hohe Gewinne, insbesondere wenn der Bitcoin-Preis im Vergleich zu den Mining-Kosten hoch ist.
– Die Diversifizierung in AI- und HPC-Services kann Minern zusätzliche stabile Einnahmequellen bieten.
Nachteile des Bitcoin-Minings sind unter anderem:
– Hoher Energieverbrauch, der zu Umweltbedenken und möglichen behördlichen Maßnahmen führt.
– Einkommensvolatilität aufgrund von Schwankungen des Bitcoin-Preises und der Mining-Schwierigkeit.
– Die anfänglichen Investitionen in Mining-Ausrüstung und Infrastruktur können sehr hoch sein.
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Diese Erkenntnisse veranschaulichen eine komplexe, sich entwickelnde Branche, in der die Akteure strategisch auf technologische, wirtschaftliche und regulatorische Veränderungen reagieren müssen, um wettbewerbsfähig und profitabel zu bleiben.