Explorar estrategias para obtener rendimiento en las finanzas descentralizadas (DeFi) revela que a veces la simplicidad conduce a los mejores resultados ajustados al riesgo. Un análisis reciente de IntoTheBlock, una firma de inteligencia de mercado de criptomonedas, recomienda enfoques sencillos a pesar de la abundancia de opciones complejas disponibles dentro del ecosistema DeFi. Estas estrategias simplificadas se centran en los mecanismos centrales de DeFi, proporcionando pautas claras para la generación de rendimiento.
Obteniendo Beneficios a través de los Creadores de Mercado Automatizados
Una estrategia efectiva implica la Provisión de Liquidez a través de Creadores de Mercado Automatizados (AMM). Aquí, los participantes contribuyen activos a piscinas de liquidez que respaldan pares de negociación, ganando comisiones con cada intercambio de activos facilitado por la piscina. El atractivo de los rendimientos más altos viene con activos emparejados que tienen una menor correlación de precios, pero ten cuidado con el riesgo de pérdida impermanente, un efecto adverso de la volatilidad del mercado en los fondos invertidos.
Lending Recursivo: Un Ciclo de Ganancias
Otro método destacado por su potencial es el lending recursivo. Esto implica prestar y pedir prestado el mismo activo, aprovechando la disparidad entre los costos de préstamo y los incentivos proporcionados por el protocolo. Sin embargo, al igual que con las piscinas AMM, un aumento de capital dentro de esta estrategia conduce a rendimientos disminuidos, lo que hace necesario un enfoque reflexivo para el apalancamiento, especialmente para activos sustanciales que superen los $3 millones.
Consideraciones Cautelosas para el Préstamo Supervisado
La integración de técnicas da lugar al préstamo supervisado, donde se utiliza un colateral sin rendimiento, como Bitcoin, para obtener un activo que genere rendimiento en un segmento DeFi separado. Los riesgos incluyen liquidación, pérdida por deterioro y la posibilidad de que los costos de préstamo superen los incentivos ganados, resultando en rendimientos modestos o negativos.
Aprovechando Participaciones para Mayores Retornos
Por último en la lista está el staking apalancado, especialmente para activos como Ethereum (ETH) o Solana (SOL) que ofrecen capacidades de staking nativas. Al asumir apalancamiento, los participantes pueden buscar rendimientos que podrían superar los rendimientos típicos de staking, a veces alcanzando cifras de dos dígitos siempre que los costos de apalancamiento se mantengan por debajo de la tasa de rendimiento de staking.
En conclusión, una aplicación mixta de estas estrategias puede generar rentabilidad, pero es importante mantener la conciencia de los riesgos asociados, especialmente al ajustar el equilibrio y cosechar ganancias, según los consejos brindados por las últimas perspicacias de IntoTheBlock.